Ang CBMS ay isang organisadong proseso ng pangongolekta, pagproseso, pagpapatunay, at pagsasama ng data sa mga lokal na proseso ng pag-unlad. Ito ay bumubuo ng isang pangunahing hanay ng mga tagapagpahiwatig na sinusukat upang matukoy ang kapakanan ng populasyon. Kinukuha ng mga indicator na ito ang multi dimensional na aspeto ng kahirapan na kinabibilangan ng kalusugan, edukasyon, pagkain at nutrisyon, tubig at kalinisan, kabuhayan at kita, trabaho, tirahan, at kapayapaan at kaayusan. Bukod dito, ito ay isang kasangkapan para sa pinahusay na pamamahala at higit na transparency at pananagutan sa paglalaan ng mapagkukunan.